“跌宕起伏”是2023年A股市场的主基调,年内主要指数悉数下跌,赚钱效应不佳。在这样的市场环境下,量化私募凭借着其独特的投资策略和模型,做出了较为亮眼的业绩,受到了市场广泛关注。 于2023年8月新晋百亿管理规模的量化私募信弘天禾,就是表现较好的量化私募之一。
由于和股票、债券等资产相关性较低,CTA策略长期被看作是资产配置组合中较好的补充,在提高投资组合的反脆弱性、有效降低波动的同时,还有机会在极端负面行情趋势中获利,成为投资组合中的“危机Alpha”。进入下半年以来,伴随着各项利好政策的陆续出台,商品市场悄然回暖,且市场交易环境有望持续改善。在这...
近年来,资本市场涌现出了不少业绩表现亮眼的量化私募。其中,上海的幂数资产作为一家“小而美”的量化私募,凭借较小的区间回撤、较高的夏普比率位居前列。 截至2023年11月,在同等规模的量化私募近5年股票收益20强中,幂数资产位列第14名;区间回撤小于12%,位列第6名;夏普比例为0.95,位列第6名。
量化投资不仅已是市场的主流投资方式之一,更成为增量资金的重要选择。在聪明资金的挖掘下,不少埋头钻研细分策略的量化私募也得以脱颖而出。2021年成立的云起量化,就在专注于量化选股策略的路上崭露头角,以单一产品线做到了近20亿的管理规模。
在量化行业飞速发展的过程中,一大批中小规模量化私募也崭露头角,凭借其独特的投资策略和出色的业绩表现,逐渐在市场中获得一席之地,于2021年成立,规模在0-5亿的北京光华私募就是一家“小而美”的私募。公司将严谨的数学模型应用于严密的投资逻辑中。
近年来,不少私募大力发行量化投资类产品,并取得了不错的成绩。其中,上海紫杰私募私募于2021年发行了一只专门针对小盘股的量化选股产品“紫杰宏阳1号”,截至2023年11月10日,该产品累计取得了117.11%的收益,年化收益接近44%,夏普比率为1.47。
在量化投资中,除了我们常见的量化指增、量化CTA策略外,还有一些私募另辟蹊径,开发了具有自身特色的投资策略。于2015年成立的渡苇基金,自研了行为金融量化策略,并取得了不错的业绩。
近年来,A股震荡较大,量化指增产品整体业绩表现好于主观多头产品,且由于量化持仓相对分散,往往业绩波动也更小。因此,近年来,指增产品受到很多投资者的青睐。 较早发力指增产品的安值投资,旗下多只指增产品有不俗的业绩表现。其中,旗下的中证500指增产品“安值福慧量化2号”在今年的弱势环境下表现尤为亮眼。
不少多资产策略私募,由于策略优势,其区间回撤小,收益曲线相对平滑,且能频创新高。来自杭州的钧富投资就是一家多资产策略私募,且其业绩表现亮眼。 自2019年2月以来,钧富投资的年化收益接近19%,且公司在7月业绩再创历史新高,收益排名也居可比公司的前列。那么这家私募有何过人之处呢?
在风格不断变换轮动的市场环境下,如何对市场进行全面追踪,获得可观收益,是许多投资者亘古不变的话题。而宏观策略得益于较为灵活的投资方式,总能脱颖而出,其可以在做好大类资产配置的基础上,根据对宏观经济的判断,捕捉不同资产阶段性的投资机会。目前,宏观策略在海外市场已经大放异彩,被称作对冲基金“皇冠上...